怎样研究虚拟货币

大数据文摘作品

作者：Fabian Blank

编译：Niki、笪洁琼、Yawei Xia

到底如何为虚拟货币股价？本文作者从更偏技术的理智角度给出了实操方法：从代码入手、做好尽职调查。

他也得出了一些有趣的结论：比特币很有可能在被银行真正了解价值后，逐步转换为价值更稳定的数字黄金，进而失去投资的波动性；以太币是个很聪明的智能合约技术，但具体应用还处在探索期；山寨币短期内不会消失但是具体价值有多少不好说，很多代币就纯粹是用来割韭菜的工具。

最后，任何投资都有风险，请摆平心态，不管怎样，这都是一场值得参与和见证的技术革命。

你会如何选择虚拟货币？或者更准确地说，你会在哪种货币上下赌注？

影响一种虚拟货币价值的因素太多，基于单独任何一点去做评估都太过草率。

一个黑客事件或一个API故障就可能把某个虚拟货币的价格打到底，同样，一个大新闻可能就可以把某个虚拟币的身价抬高几倍。

因此，评估虚拟货币的价格会是个很艰巨的任务，但我还是打算尝试一下。

关于如何买卖、何时买卖，其关键是学会使用那些能够测评开源项目的工具。

这个道理在币圈依然适用。

但要真正看懂现在虚拟货币加密技术的繁荣，你需要回顾Linux刚刚兴起的时代。

关于Linux

Linux在互联网泡沫时期被广泛用于雷达系统中。那时，如果你想建立一个网络服务器，你必须亲自将一个微软服务器或Sun Sparc 工作站运送至一个服务器群，由这个服务器群运送Pets.com的HTML文件。

与此同时，Linux像是异国的列车行驶在与微软和Sun平行的公路，它一直允许开发者快速、简易地使用每日更新的操作系统和工具箱建立一次性项目。相比较而言，解决现状方案提供者所需的巨大硬件和软件花费发而造成了非常低的效率。很快，所有把资金投入于软件开发的科技巨头们现在转而把资金投入于服务中，或是像Sun公司一样，逐渐退出了市场。

Linux这颗种子的播种使得一个开源的软件森林开始繁茂。但这其中存在着一个显而易见的问题：你无法从开源的软件中赚钱。你可以提供咨询服务、销售有开源成分的软件，但是最早开发者们创造这些开源软件是为了人类社会更加美好，而不是为了他们自己银行账户多几个零头。

虚拟货币几乎完全依Linux模型而建，但是它们却有货币价值。

因此，当你做一个虚拟加密项目时并不是为了传统意义上的好处或编写软件的乐趣，而是为了更大的回报。因此，这也将很多程序员的真实初衷和价值判断隐藏。

那群开发Python，PHP，Django和Node.js的人卷土重来，而他们现在在编程中创造金钱。

检查代码库，让空气币现出原型

今年将会成为代币和虚拟货币价值检验的重要一年。

尽管很多公司已经在尽量避免低质量的代码，但我深信，很多程序员在开发时挖的坑会让这些公司栽跟头。

未来，类似详解Storj代码库的帖子越来越多，更重要的是，这些测评会让一些空气币露出原形。

这意味着什么？这意味着想要了解虚拟货币,你需要把它当做一个创业公司来考核。它是否有好的工作团队？是否有好的产品？这个产品是否真正有价值？有人想使用它吗？评估虚拟货币的整体价值还为时尚早，但如果我们假设电子货币在将来成为电脑之间价值流通的支付方式，就容易理解很多。

没有很多人在2000年知道Apache会在在拥挤的互联网市场打败几乎所有其他Web服务器。

理解虚拟货币定价的关键是忽略泡沫、炒作和恐慌，而把目光聚焦在真正的使用价值上。你相信未来你的手机会在游戏中支付给另一台手机一笔额外费用吗？你觉得信用卡系统面对价值互联网会被淘汰吗？你相信未来某天你会在一些地方花小钱去享受更舒适的生活吗？

抱着这样的心态，去投资那些你觉得会让你生活变得更好的项目。

评估预测

以下是我的评估，当你考虑投资虚拟货币时应该关注什么。在我们开始之前应该明白一些问题。

虚拟货币不是对真实货币的投资，而是对未来技术的投资。当你购买虚拟货币时，你的假设是未来我们能够把它作为流通货币交易。这是虚拟货币乐观者们的愿景。当你可以运用各种经济学模型来模拟虚拟货币的价格走势并希望它能达到预期，整个平台弥漫着科技乌托邦式的气息，它假设所有令人激动和看似不可能发生的事在未来几年都会变成现实。如果你有闲置资金同时又对未来科技充满想象力，你是虚拟货币市场一名合格的投资者。

如果你只是听到大家都在谈论虚拟货币才急吼吼刷信用卡买比特币的话，你很可能会损失惨重。

我对主流虚拟货币的评估

比特币 - 预计明年价格将会上涨，超越现在的低价。同时，美国证券交易委员会（SEC）和世界其他联邦政府机构开始控制比特币买卖，这会对比特币价格有一些冲击。现在，银行已经理解了虚拟货币的原理，他们就想要降低它的风险。因此，比特币将会成为数字黄金，变得稳定而无聊。作为一种货币，虽然不能在生活中使用，但已经能够满足我们对它的需求了。我们可以期待未来量子计算硬件能够改善老一代虚拟货币存在的问题。

以太币 - 只要以太坊创始人维塔利克·布特林（Vitalik Buterin）不看空，以太币就能维持在千元（美元）以上的价格。就像懊恼的维克多·弗兰肯斯坦，布特林总是创造出很多精彩，但随后又在网络上批评这些他亲手创造的东西，仿佛一种自我鞭挞，这种鞭打在充满泡沫和谎言的互联网时代很管用。以太币是虚拟货币中最实用的，但它依然是分布式计算的树莓派（一种超级小电脑），也就是说，它是一种聪明好用的解决办法，便于实验，但没有人用新的数据存储和应用来代替旧系统。总而言之，这是一项令人兴奋的科技，但没人知道能用它干什么。

上图中给出了一些你需要思考的问题：

“所以虚拟货币总市场价今天到达了五千亿美元，可是我们真的盈利了吗？”

“我们救助了多少还没有银行账户的人？”

“我们通过了多少抵抗审查制度的交易？”

“我们创造了多少能被广泛运用的应用程序？低附加价值分摊到每位用户上对使用一个区块链还可行，但将来体积扩大时如何是好？”

“智能交易中多少被储存的价值真正在做有意思的事？”

“在恶性通货膨胀中，我们真正保护了多少委内瑞拉人的利益？”

“小额付款渠道在现实中究竟有多少使用量？”

它的价格未来会如何变化呢？以太币会浮动在1000美元上下，并有可能在今年升至1500美元，但这是一个原则性的科技项目而不是一种价值储藏手段。

山寨币 - 泡沫的标志之一是有一半以上的人觉得“我买不起比特币就买莱特币”。我确实从很多人那里听到类似的想法很多次，这就好像我买不起汉堡所以我去买一磅木屑。反正孩子们都会吃的，对吧？你应当在你所能承受的风险范围内进行投资。山寨币是对于大多数人来说风险性较低的投资，如果你创建一个算法，比方说当资产达到多少时卖出，那你就可以盈利。而且，山寨币不会在一夜之间消失。我个人诚挚推荐大家投资以太币而不是其他代币，但这还是要看你个人选择。

代币 - 这才是虚拟货币真正开始有意思的地方。代币的评估需要调查研究、有教育背景和对科技有深度理解。我见过的很多代币都属于风险投资，是一种用来拉高出货的工具。我不会在这儿一一列举，但经验说明如果你在公开市场买入代币，那么你很可能已经中计了。从2018年一月起，代币销售的意义就在于允许加密机制将每笔代币投资转为100倍的回报。虽然很多创始人谈论他们产品如何神奇，他们的团队如何强大，但其实代币销售只是将4美分转化为20美分的一个简单工具。如果把这笔盈利乘以代币成千上万的数量，你就能想象这笔盈利有多大。

要投资也不难：找几个你感兴趣的项目，关注他们的信息，看看整个团队是否完善，然后弄清楚怎么在最早期加入他们。同时，你要做好心理准备，在接下来几个月甚至几年时间里你的投资可能会打水漂。没有什么打包票的事，代币投资风险很大，它还非常前沿，所以想要理性系统评估还是不容易。

即使是虚拟货币的专家们，也没有办法对这个市场了如指掌，一些不是很放得上台面的事依然在暗地里盛行。解决这些问题要依靠我们在弄明白市场后再进行投资。这样，起码我们都能得到一个全新系统下的虚拟货币价值。

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原文链接：

https://techcrunch.com/2018/01/22/how-to-price-cryptocurrencies/