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边际税率怎么算（平均税率和边际税率计算公式）

法律知识学习
2022-08-31 05:20:01
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深圳律师

引言：本译文将根据美国的经验，研究美国个人税收递延型投资养老账户的运作，展示了社会保障的福利系统如何推动参与延期缴税雇主发起的退休计划，并证明了社会保障和延期缴税的组合是进步的，换句话说，政府的退休计划为低收入人群提供了比高收入人群更大的福利。在这篇文章中，我将讨论其中一个最广泛涉及重复率很高的与延期缴税有关的错误理念：高薪人群从延期缴税中获得更多的利益，因为他们面临更高的边际税率并在每一美元上获得更多的利润。

一个对延期缴税益处的基本误解

对高收入者从税收减免中获益更多原因的典型解释如下：

在35％税收边际中，为401（k）/IRA计划缴纳1美元的纳税人获得35美分即时福利。

在15％税收边际中，为401（k）/IRA计划捐款1美元的纳税人只能获得15美分的即时福利

这是对扣税或免税（例如，将雇主支付的医疗保险费从收入中排除）的的解释。但这种解释并不适用于延税。退休计划的贡献是延税而不是免税。

扣税或免税只在支付抵押利息或提供健康保险的年份影响纳税人向美国国税局的帐单。但延期缴税影响纳税人一生的纳税义务。虽然纳税人递延了当年缴纳401（k）/IRA账户供款的个人所得税，并获得计划内投资回报的税收优惠，从而获得了前期利益，但他们还是在之后支取时扣除税款。因此，虽然递延税可能看起来之前少交了税，但其实要复杂得多：除了纳税人当前的边际税率，许多其他因素也影响到福利，包括个人退出时的边际税率。

（1）延期缴税的边际收益不随纳税人的边际税率而变化

即使纳税人的边际税率在退休时保持不变，延期缴税的边际收益（延迟额外1美元得到的补偿）也不是用纳税人边际税率所计算的简单函数。

下图说明了额外税后收入的现值，六个具有不同收入水平的代表纳税人如果在50岁时为他们的401（k）/IRA计划额外支付1美元，并在71岁时撤回1美元及其收入.传统观点认为，最低收入者（Earn21K）的收益将是19.7美分- 基于纳税人的联邦和州边际税率，而最高收入者Earn234K将享受38.4美元的福利，几乎是最低收入者的两倍。这是对供款当年对税收的影响的准确描述，但它忽略了纳税人从对缴款产生的投资收入征税的利益以及对401（k）/IRA计划提款产生的税收两者的利益。

事实上，计算一下你会发现，如果纳税人的边际税率在退休时与401（k）/IRA缴款时相同，在提款时支付的税额恰好抵消了在缴款时节省的税额。因此，延期缴税的税收优惠可以被视为在投资收入缴税时有效地获得了零税率。

更精确地说，好处是相当于上获得通过投资赚来的回报零税率，税后相当于延期缴税的贡献。这是一个重要的限定因素，因为税收递延缴款的税后等值随纳税人的边际税率而变化，这种效应有利于低收入纳税人。

考虑两个纳税人，每个纳税人有1000美元，用于401（k）/IRA计划。对于25％税收中的纳税人，1000美元的税后等值是750美元，因此，延期缴税的好处是750美元投资回报缴税时有效地获得零税率。然而，对于35％税收中的纳税人，税后相当于1，000美元只是650美元。因此，这个较高级别的收入者对投资回报也获得了有效的零税率-但是投资基础较小。

因此，随着边际税率上升，会有两个抵消效应：边际税率较高的纳税人从投资收入的有效零税率中获益更多，但适用有效零税率的投资收入金额较低。

图1 ：即使边际税率固定不变，延期缴税的收益与边际税率不成正比

假设退休后边际税率与工作时相同（以一生收入为例），计算在50岁时对401（k）/IRA计划增加1美元贡献的边际收益的现值

计算时假设对获得5.8％名义利息的债券投入额外的供款，并且在71岁时分配资产。

代表纳税人的终身收入路径是基于2010年Brady得出的收益路径。请参阅本ICI观点的更多细节。报告的边际税率是基线模拟的从32岁到66岁的平均边际税率（见下图2）。

资料来源：ICI计算

（2）退休人士从较低税率中受益的额外福利

这些数字假定从工作年份到退休期间有固定的边际税率。但事实上，所有六个纳税人在退休时的边际税率更低，因为他们的退休总收入较低，而且社会保障福利金只有一部分作为收入征税。

图2 ：代表性纳税人的边际税率在退休时较低

在当前政策基准下的代表性个人的边际税率1，以终身收入为例2（％）

1代表纳税人的终身收入路径是基于2010年Brady得出的收益路径。请参阅本ICI观点的更多细节。来源：ICI模拟

提款时边际税率的下降给予所有六个纳税人一样的福利——在现值中，退休时支付的税额低于捐款时所节省的税额。

考虑一个纳税人为401（k）/IRA计划贡献1000美元，他在工作时和退休时面临的边际税率分别为25％和15％。1000美元贡献的好处相当于（1）750美元投资的投资回报率（如上所述）获得零税率，加上（2）相当于100美元的现金红利。（100美元表示退休边际税率下降10个百分点，乘以1，000美元缴款）。

请注意，三个最低收入者的利率比三个高收入者下降得更多 – Earn43K和Earn69K的利率下降一半，Earn21K的利率下降到零。当考虑到边际税率下降时，所有六个纳税人都获得比没有税率改变时更大的福利，但是三个最低收入者的“奖金”福利是最大的。

为了进一步说明这一点，下图显示了这六个纳税人为每个401（k）/IRA账户增加1美元所获得的边际效益，同时考虑到退休时边际税率的下降。

图3 考虑边际税率会变化，纳税人用更低的终生收入通常情况下获得更高的边际效益

假设退休后边际税率会改变（以一生收入为例1），计算在50岁时对401（k）/IRA计划增加1美元贡献的边际收益的现值

1计算时假设对获得5.8％名义利息的债券投入额外的供款，并且在71岁时分配资产。

2代表纳税人的终身收入路径是基于2010年Brady得出的收益路径。请参阅本ICI观点的更多细节。报告的边际税率是基线模拟的从32岁到66岁的平均边际税率（见上图2）。

这三个最低收入的代表工作者平均将从延迟追加1美元的补偿中获益更多。出现这种结果是因为：

如第一幅图所示，低收入纳税人从投资回报的有效零税率中获得的利益较少，但差异与边际税率的差异不成比例。

低收入纳税人在退休期间边际税率的下降幅度最大——这给他们一个更大的“奖金”福利，而不是抵消从实际零税率获得的较低的福利。

结论：社会保障福利推动储蓄 – 以及税收递延的好处

延期纳税的总效益会使纳税人一生的收入增加。但是，高收入人群税收递延收益，更多的原因是不是他们得到他们对退休计划作出贡献的每一分钱更多的利益；相反，这是因为他们贡献更多的美元。

社会保障福利系统导致具有较高终生收入的纳税人更多地依赖于税收递延。由于社会保障福利金在其退休收入中所占的份额较小，因此高收入者需要节省更多，以确保他们达到退休前的生活质量。